多家平臺(tái)表示，目前平臺(tái)正在根據(jù)監(jiān)管辦法，調(diào)整業(yè)務(wù)，爭(zhēng)取在12個(gè)月的整改期內(nèi)達(dá)到監(jiān)管要求。不過，網(wǎng)貸借款上限和銀行資金存管成為平臺(tái)業(yè)務(wù)調(diào)整的難點(diǎn)，比如網(wǎng)貸借款上限，平臺(tái)應(yīng)對(duì)策略有所分化，大部分平臺(tái)選擇降低借款額度，而銀行資金存管方案尚未最終落地，銀行和平臺(tái)仍在等待中。

P2P網(wǎng)貸監(jiān)管終究落地。

  8月24日，銀監(jiān)會(huì)、工業(yè)和信息化部、公安部、國家互聯(lián)網(wǎng)信息辦公室聯(lián)合發(fā)布《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法》（下稱“P2P網(wǎng)貸監(jiān)管辦法”）。

  一時(shí)間，借款額度上限、銀行資金存管、13條禁止行為、地方金融監(jiān)管部門備案登記、申請(qǐng)電信業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)許可等，成為業(yè)內(nèi)熱議焦點(diǎn)。

  近日，21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者采訪多家P2P平臺(tái)負(fù)責(zé)人，了解其應(yīng)對(duì)策略，多家平臺(tái)表示，目前平臺(tái)正在根據(jù)監(jiān)管辦法，調(diào)整業(yè)務(wù)，爭(zhēng)取在12個(gè)月的整改期內(nèi)達(dá)到監(jiān)管要求。

  不過，網(wǎng)貸借款上限和銀行資金存管成為平臺(tái)業(yè)務(wù)調(diào)整的難點(diǎn)，比如網(wǎng)貸借款上限，平臺(tái)應(yīng)對(duì)策略有所分化，大部分平臺(tái)選擇降低借款額度，而銀行資金存管方案尚未最終落地，銀行和平臺(tái)仍在等待中。

難點(diǎn)：借款上限、銀行存管

  P2P網(wǎng)貸監(jiān)管辦法規(guī)定，網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)完成地方金融監(jiān)管部門備案登記后，應(yīng)當(dāng)按照通信主管部門的相關(guān)規(guī)定申請(qǐng)相應(yīng)的電信業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)許可。不過，網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)備案登記、評(píng)估分類等具體細(xì)則另行制定。

  目前，大部分平臺(tái)正在推進(jìn)備案登記和IPC經(jīng)營(yíng)許可證申請(qǐng)等工作。

  “我們沒有太多調(diào)整的地方。關(guān)于平臺(tái)備案登記、申請(qǐng)電信業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)許可等等，目前都在推進(jìn)中，預(yù)計(jì)按照目前進(jìn)展能夠在整改期內(nèi)完成?！毙滦沦J創(chuàng)始人張揚(yáng)對(duì)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者表示。

  開鑫貸總經(jīng)理周治翰告訴21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者，開鑫貸從今年開始一直在進(jìn)行資產(chǎn)多元化拓展工作，逐步引入新型資產(chǎn)，已經(jīng)引入了車貸資產(chǎn)和消費(fèi)金融資產(chǎn)；該類資產(chǎn)的借款額度一般在幾萬到十幾萬之間，發(fā)揮了小額分散的借貸原則，開鑫貸也將加速與保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)、第三方平臺(tái)在新業(yè)務(wù)方面的合作。

  在盈燦咨詢高級(jí)研究員張葉霞看來，平臺(tái)備案登記、申請(qǐng)電信業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)許可等并不難，監(jiān)管部門會(huì)去協(xié)調(diào)，她告訴21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者，網(wǎng)貸借款上限、銀行資金存管才是業(yè)務(wù)限制和隱形門檻，才是真正的難點(diǎn)。

停業(yè)平臺(tái)超問題平臺(tái)

  以網(wǎng)貸借款上限為例，P2P網(wǎng)貸監(jiān)管辦法明確規(guī)定，網(wǎng)絡(luò)借貸金額應(yīng)當(dāng)以小額為主，簡(jiǎn)單概括，即個(gè)人單平臺(tái)借款20萬以下，企業(yè)單平臺(tái)借款100萬以下，最多5個(gè)平臺(tái)。因此，受影響較大的是企業(yè)貸款、房產(chǎn)抵押類貸款、大額車貸等平臺(tái)，不合規(guī)的平臺(tái)將逐步退出市場(chǎng)。

  9月1日，盈燦咨詢發(fā)布《P2P網(wǎng)貸行業(yè)2016年8月報(bào)》稱，本月停業(yè)及問題平臺(tái)共計(jì)99家，其中問題平臺(tái)42家（跑路30家、提現(xiàn)困難12家），停業(yè)平臺(tái)57家（停業(yè)56家、轉(zhuǎn)型1家），停業(yè)平臺(tái)超過問題平臺(tái)；從5月開始連續(xù)4個(gè)月停業(yè)轉(zhuǎn)型平臺(tái)數(shù)量超過當(dāng)月問題平臺(tái)數(shù)量。

  張葉霞介紹，除了退出市場(chǎng)，平臺(tái)還可選擇轉(zhuǎn)型、合作聯(lián)盟、降低借款額度等多種方式應(yīng)對(duì)。比如轉(zhuǎn)型，麻袋理財(cái)總經(jīng)理黃海旻認(rèn)為，一是轉(zhuǎn)型小額分散的消費(fèi)金融業(yè)務(wù)，二是放棄理財(cái)端，向?qū)I(yè)資產(chǎn)端轉(zhuǎn)型，與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)合作，提供資產(chǎn)端服務(wù)，比如美利金融。

  但轉(zhuǎn)型并不那么容易，也不適用于所有平臺(tái)，原有的存量業(yè)務(wù)怎么辦？《P2P網(wǎng)貸行業(yè)2016年8月報(bào)》顯示，截至2016年8月底， P2P網(wǎng)貸行業(yè)貸款余額增至6803.32億元，環(huán)比7月底增加了3.59%，增長(zhǎng)速度有所放緩。

  “網(wǎng)貸借款上限影響最大，存量業(yè)務(wù)如何處理非常痛苦，因?yàn)榻栀J業(yè)務(wù)有慣性，如果現(xiàn)在完全限制，相當(dāng)于銀行的抽貸，對(duì)借款企業(yè)和實(shí)體經(jīng)濟(jì)影響較大?！本W(wǎng)貸之家CEO石鵬峰向21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者介紹并分析了目前市場(chǎng)上應(yīng)對(duì)網(wǎng)貸借款上限、處理存量業(yè)務(wù)的幾種方式。

  一是多個(gè)平臺(tái)聯(lián)合放貸。對(duì)于有抵押物的貸款人，比如房產(chǎn)抵押貸款，抵押物在哪個(gè)平臺(tái)名下是個(gè)問題，只有信任度高的平臺(tái)才可能達(dá)成合作，而且，監(jiān)管辦法規(guī)定“借款人不得同時(shí)通過多個(gè)網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)，就同一融資項(xiàng)目進(jìn)行重復(fù)融資”，嚴(yán)格來說，這種方式也會(huì)受到限制。

  二是借款方分為多個(gè)主體借款，拆分貸款項(xiàng)目。不過，很多貸款項(xiàng)目不容易拆分，貸款主體如果變多了，會(huì)增加平臺(tái)的風(fēng)控難度和成本，增加風(fēng)險(xiǎn)。

  三是通過非P2P網(wǎng)貸的渠道開展相關(guān)業(yè)務(wù)。平臺(tái)不能做超額業(yè)務(wù)，這部分的需求仍然存在，因此，線下借貸機(jī)構(gòu)可能參與其中，但更加不透明、缺乏監(jiān)管，存在合規(guī)性問題。

  四是平臺(tái)繼續(xù)開展超額業(yè)務(wù)，期待通過跟監(jiān)管部門溝通，調(diào)整監(jiān)管辦法相關(guān)內(nèi)容。

  不過，大部分平臺(tái)還是根據(jù)監(jiān)管辦法，在降低借款額度。

  如“大單模式”成名的紅嶺創(chuàng)投為例，8月31日，紅嶺創(chuàng)投董事長(zhǎng)周世平在紅嶺社區(qū)公開表示：“9月份我們將正式開始，一步一個(gè)腳印走向合規(guī)之路。限額是大難題，但不能不改，怎么改正在討論，9月份將會(huì)公布進(jìn)展?！辈贿^，9月1日，紅嶺創(chuàng)投還在官網(wǎng)發(fā)布1億元借款項(xiàng)目，合規(guī)之路有待觀察。

  “銀行資金存管已經(jīng)邀請(qǐng)中信銀行進(jìn)行前期準(zhǔn)備工作，某上市公司目前正在為紅嶺創(chuàng)投進(jìn)行數(shù)據(jù)梳理，對(duì)接交易系統(tǒng)，為下一步存管做準(zhǔn)備?！敝苁榔嚼m(xù)稱。

等待資金存管方案落地

網(wǎng)絡(luò)借貸資金存管方案落地可期。

  21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者了解到，《網(wǎng)絡(luò)借貸資金存管業(yè)務(wù)指引（征求意見稿）》也于8月初已下發(fā)至各銀行，且銀行已經(jīng)反饋了意見。

  征求意見稿規(guī)定，存管銀行應(yīng)對(duì)客戶資金履行監(jiān)督責(zé)任，不應(yīng)外包或由合作機(jī)構(gòu)承擔(dān)，不得委托網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)和第三方機(jī)構(gòu)代開出借人和借款人交易結(jié)算資金賬戶。

  麻袋理財(cái)研究院人士表示，目前不少平臺(tái)采用的是聯(lián)合存管模式，即由銀行負(fù)責(zé)資金存管和賬戶監(jiān)管功能，第三方支付代開賬戶，擔(dān)任技術(shù)輔助并提供資金結(jié)算服務(wù)，新規(guī)否定了銀行與第三方機(jī)構(gòu)聯(lián)合存管的模式。

  據(jù)盈燦咨詢不完全統(tǒng)計(jì)，截至8月15日，與銀行簽訂直接存管協(xié)議的平臺(tái)有130家，其中上線直接存管系統(tǒng)的平臺(tái)有39家；而與銀行簽訂聯(lián)合存管的平臺(tái)有46家，其中上線聯(lián)合存管系統(tǒng)的平臺(tái)有24家，聯(lián)合存管模式或面臨整改。

  石鵬峰認(rèn)為，銀行資金存管較難落地，銀行熱情不高，認(rèn)為既不賺錢，風(fēng)險(xiǎn)也大，如果不讓第三方機(jī)構(gòu)參與，落地的時(shí)間可能會(huì)很長(zhǎng)。

  不過，《網(wǎng)絡(luò)借貸資金存管業(yè)務(wù)指引》還處于征求意見階段，銀行和P2P平臺(tái)仍在等待中。

  華東某城商行較早做P2P平臺(tái)資金存管業(yè)務(wù)，其相關(guān)負(fù)責(zé)人告訴21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者，內(nèi)部正在討論平臺(tái)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)、業(yè)務(wù)模式、收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)等，需要等待《網(wǎng)絡(luò)借貸資金存管業(yè)務(wù)指引》最終落地，再進(jìn)行相應(yīng)的調(diào)整，9月中旬可能有較為明確的結(jié)果。